Mais um passo.
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Por que eu tenho que completar um CAPTCHA?
A conclusão do CAPTCHA prova que você é humano e concede acesso temporário à propriedade da web.
O que posso fazer para evitar isso no futuro?
Se você estiver em uma conexão pessoal, como em casa, poderá executar uma verificação antivírus no seu dispositivo para garantir que ele não esteja infectado por malware.
Se você estiver em um escritório ou em uma rede compartilhada, poderá solicitar ao administrador da rede que execute uma verificação na rede procurando dispositivos configurados ou infectados incorretamente.
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A arte de vender uma posição perdida.
Seu estoque está perdendo valor. Você quer vender, mas não pode pensar em vender agora antes de mais perdas ou mais tarde, quando as perdas podem ou não ser maiores. Tudo o que você sabe é que você quer descarregar suas posses e preservar seu capital e reinvestir o dinheiro em uma segurança mais lucrativa. Em um mundo perfeito, você sempre alcançaria esse objetivo e venderia na hora certa. Infelizmente, isso não é tão fácil na vida real. Vamos ver por que vender é importante e falar sobre uma estratégia de vendas que funciona para qualquer tipo de investidor.
A falácia do breakeven.
Não há absolutamente nenhuma garantia de que uma ação retornará. De fato, esperar para quebrar mesmo - o ponto em que o lucro é igual a perdas - pode seriamente corroer seus retornos. Para demonstrar a importância do corte de perdas, o gráfico abaixo mostra a quantidade que um portfólio ou segurança deve aumentar após uma queda apenas para voltar ao ponto de equilíbrio.
Uma ação que diminui 50% deve aumentar 100% para empatar! Pense nisso em termos de dólar: uma ação que caia 50% de US $ 10 a US $ 5 (US $ 5 / US $ 10 = 50%) deve aumentar em US $ 5, ou 100% (US $ 5 / US $ 5 = 100%), apenas para retornar à compra original de US $ 10 preço. Muitos investidores esquecem-se da matemática simples e aceitam perdas maiores do que imaginam. Eles acreditam erroneamente que, se uma ação cair 20%, ela simplesmente terá que aumentar a mesma porcentagem para se equilibrar.
A melhor ofensa é uma boa defesa.
As equipes de campeonato têm uma coisa em comum - uma boa defesa. Este princípio pode ser aplicado ao mercado de ações também. Você não pode ganhar a menos que tenha uma estratégia de defesa predeterminada para evitar perdas excessivas. Dizemos "predeterminado" porque antes ou no momento da compra é o momento em que você pode pensar mais claramente sobre o motivo pelo qual você gostaria de vender. Você não tem nenhum apego emocional antes de comprar nada, então uma decisão racional é provável (veja A importância de um plano de lucros / perdas). Uma vez que possuímos algo, tendemos a deixar que emoções como ganância ou medo atrapalhem o bom senso.
Uma estratégia de vendas adaptável.
O axioma clássico de investir em ações é procurar empresas de qualidade pelo preço certo. Seguindo esse princípio, fica fácil entender por que não existem regras simples para vender e comprar - raramente se trata de algo tão fácil quanto uma mudança de preço. Os investidores também devem considerar as características da própria empresa. Há também muitos tipos diferentes de investidores, como valor ou crescimento no lado da análise fundamental.
Uma estratégia de venda que seja bem-sucedida para uma pessoa pode não funcionar para outra pessoa. Pense em um trader de curto prazo que defina uma ordem de stop loss para um declínio de 3%; Essa é uma boa estratégia para reduzir as grandes perdas. A estratégia de stop-loss também pode ser usada por traders de longo prazo, como investidores com prazo de investimento de três a cinco anos. No entanto, o declínio percentual seria muito maior, como 15%, do que o usado por traders de curto prazo. Por outro lado, esta estratégia de stop-loss torna-se cada vez menos útil à medida que o período de tempo de investimento é prolongado.
Se você está pensando em vender, faça a si mesmo estas perguntas:
1. Por que você comprou o estoque?
3. Essa mudança afeta suas razões para investir na empresa?
Essa abordagem exige que você saiba algo sobre seu estilo de investimento. Se você comprou uma ação porque seu tio Bob disse que iria disparar, você terá problemas em tomar a melhor decisão para você. Se, no entanto, você colocar algum pensamento em seu investimento, essa estrutura ajudará. A primeira pergunta será fácil. Você comprou uma empresa porque tinha um balanço sólido? Eles estavam desenvolvendo uma nova tecnologia que um dia tomaria o mercado pela tempestade? Seja qual for o motivo, isso leva à segunda questão. A razão pela qual você comprou a empresa mudou? Se uma ação caiu de preço, geralmente há uma razão para isso. A qualidade que você gostou originalmente na empresa ainda existe ou a empresa mudou? É importante não limitar sua pesquisa apenas aos motivos originais de compra. Analise todas as manchetes mais recentes relacionadas a essa empresa, bem como suas Securities & amp; Registros da Comissão de Câmbio para quaisquer eventos que possam potencialmente diminuir as razões por trás do investimento. Se depois de alguma pesquisa você ver as mesmas qualidades de antes, mantenha o estoque.
Se você determinou que houve uma mudança, prossiga para a terceira questão: a mudança é suficiente para que você não volte a comprar a empresa? Por exemplo, isso altera o modelo de negócios da empresa? Em caso afirmativo, é melhor para você descarregar a posição na empresa, pois seu plano de negócios divergiu muito das razões por trás de seu investimento original. Lembre-se de não se apegar emocionalmente às empresas, e tornar as posições de venda inteligentes se tornará cada vez mais fácil.
A abordagem do investidor de valor.
Vamos demonstrar como um investidor em valor usaria essa abordagem. Simplificando, o investimento em valor é a compra de empresas de alta qualidade com desconto. A estratégia exige uma extensa pesquisa sobre os fundamentos de uma empresa. (Para mais informações, consulte o capítulo sobre investimento em valor em nosso tutorial Guia para estratégias de coleta de estoque.)
Digamos que nosso investidor em valor apenas compre empresas com um índice P / L nos 10% mais baixos do mercado acionário, com um crescimento de 10% ao ano.
Diga o declínio das ações no preço em 20%. A maioria dos investidores estremeceria ao ver que grande parte de sua massa suada se evaporava no ar. O investidor de valor, no entanto, não vende simplesmente por causa de uma queda no preço, mas por causa de uma mudança fundamental nas características que tornaram o estoque atraente. O investidor em valor sabe que é preciso pesquisar para determinar se um P / L baixo e lucros altos ainda existem.
3. Essa mudança afeta suas razões para investir na empresa?
Depois de investigar como / se a empresa mudou, nosso investidor em valor descobrirá que a empresa está passando por uma das duas situações possíveis: ou ainda tem um baixo P / L e um alto crescimento de lucros, ou não atende mais a esses critérios. Se a empresa ainda atende aos critérios de investimento de valor, o investidor vai aguentar firme. Na verdade, ele / ela pode realmente comprar mais ações porque está vendendo com tal desconto.
Com qualquer outra situação, como alta P / L e baixo crescimento dos lucros, o investidor provavelmente venderá as ações, com a esperança de minimizar as perdas.
Não há regra que sirva para todos.
Essa abordagem pode ser aplicada por qualquer estilo de investimento. Um investidor em crescimento, por exemplo, simplesmente teria critérios diferentes para avaliar o estoque. Observe que nos referimos a essa abordagem como uma diretriz. É preciso pensar e trabalhar de sua parte para garantir que essas diretrizes maximizem a eficácia do seu estilo de investimento. Todos os investidores são diferentes, portanto não existe uma regra de venda rígida que todos os investidores devam seguir. Mesmo com essas diferenças, é vital que todos os investidores tenham algum tipo de estratégia de saída. Isso aumentará muito as chances de que o investidor não acabe com certificados de ações sem valor no final do dia.
O ponto aqui é pensar criticamente sobre a venda. Saiba qual é o seu estilo de investimento e use essa estratégia para se manter disciplinado, mantendo suas emoções fora do mercado.
Opções De Negociação Para Cheat Sheet Dummies.
As opções de negociação são um pouco diferentes das ações negociadas, mas ambas requerem pesquisa e estudo. Se você estiver indo para as opções de negociação, é importante que você saiba os tipos de pedidos, como ler as alterações no mercado com gráficos, como reconhecer como as alterações nos estoques afetam os índices e as opções e como os índices são criados.
Tipos de ordens de negociação.
Uma variedade de tipos de pedidos estão disponíveis quando você negocia ações; alguns garantem a execução, outros garantem o preço. Esta breve lista descreve os tipos populares de ordens de negociação e algumas das terminologias de negociação que você precisa conhecer.
Ordem de Mercado: Uma ordem de mercado é aquela que garante a execução no mercado atual para a ordem dada sua prioridade na fila de negociação (a. k.a., carteira de negociação) e a profundidade do mercado.
Ordem limite: uma ordem limitada é aquela que garante o preço, mas não a execução. Ao colocar um limite em um pedido, ele será tratado como uma ordem de mercado se:
Ao comprar, seu limite é igual ou superior ao preço de compra do mercado atual e existem contratos suficientes para satisfazer o seu pedido (por exemplo, limite para comprar a US $ 2,50 quando o preço solicitado é de US $ 2,50 ou menor).
Ao vender, seu limite é igual ou inferior ao preço de compra atual do mercado e há contratos suficientes para satisfazer seu pedido (por exemplo, limite para comprar a US $ 2,50 quando o preço solicitado for US $ 2,50 ou superior).
Ordem de parada: Uma ordem de parada, também conhecida como ordem de stop-loss, é sua ferramenta de gerenciamento de risco para negociar com disciplina. Uma parada é usada para acionar uma ordem de mercado se o preço da opção for negociado ou se mover para um determinado nível: a parada. O stop representa um preço menos favorável do que o mercado atual e é tipicamente usado para minimizar perdas para uma posição existente.
Ordem de limite de parada: Uma ordem de limite de parada é semelhante a uma ordem de parada regular, mas aciona uma ordem de limite em vez de ordem de mercado. Embora isso possa parecer muito atraente, você está solicitando muito em termos do movimento específico do mercado que precisa ocorrer. Isso pode impedir que você saia de um pedido que precisa sair, sujeitando-o a um risco adicional. Se a parada for atingida, o mercado está indo contra você.
Duração: Os dois períodos primários de tempo em que seu pedido estará em vigor são.
A sessão de negociação atual ou a sessão seguinte, se o mercado estiver fechado.
Até que o pedido seja cancelado por você, ou o corretor liberar o pedido (possivelmente em 60 dias - verifique com seu corretor)
Cancelar ou alterar: se você quiser cancelar um pedido ativo, faça isso enviando um pedido de cancelamento. Depois que as instruções forem concluídas, você receberá um relatório informando que o pedido foi cancelado com sucesso. É possível que o pedido já tenha sido executado e, nesse caso, você receberá um relatório indicando que estava atrasado para cancelar, preenchido com os detalhes da execução. Não é preciso dizer que você não pode cancelar um pedido de mercado. Alterar um pedido é um pouco diferente de cancelar um, pois você pode alterar um pedido de duas maneiras:
Cancele o pedido original, aguarde o relatório que confirma o cancelamento e, em seguida, insira um novo pedido.
Envie um pedido de cancelamento / alteração ou substituição, que substitui o pedido existente pelos qualificadores revisados, a menos que o pedido original já tenha sido executado. Se isso acontecer, o pedido de substituição será cancelado.
Gráficos usados para rastrear investimentos.
Os dados de preço são usados em gráficos para fornecer uma visão da atividade de negociação no mercado por um determinado período. A lista a seguir apresenta os detalhes de alguns dos tipos de gráfico que você pode encontrar enquanto acompanha seus investimentos:
Gráfico de linhas: este gráfico usa preço versus tempo. Os pontos de dados de preço único para cada período são conectados usando uma linha. Este gráfico normalmente usa o valor de fechamento. Os gráficos de linhas fornecem ótimas informações de "grande figura" para o movimento e as tendências dos preços, filtrando o ruído dos dados de intervalo do período. Uma vantagem dos gráficos de linhas é que os movimentos menores são filtrados. Uma desvantagem dos gráficos de linhas é que eles não fornecem informações sobre a força da negociação durante o dia ou se as lacunas ocorreram de um período para o outro.
Gráfico de barras Open-High-Low-Close (OHLC): este gráfico usa preço versus tempo. O intervalo de negociação do período (baixo a alto) é exibido como uma linha vertical com preços de abertura exibidos como uma guia horizontal no lado esquerdo da barra de intervalo e preços de fechamento como uma guia horizontal no lado direito da barra de intervalo. Um total de quatro pontos de preço é usado para construir cada barra. Os gráficos da OHLC fornecem informações sobre a força do período de negociação e as diferenças de preço. Usando um gráfico diário como ponto de referência, uma barra vertical relativamente longa indica que a faixa de preço era grande para o dia.
Gráfico de velas: Este gráfico usa preço versus tempo, semelhante a um gráfico OHLC com a faixa de preço entre a abertura e o fechamento do período destacado por uma barra mais grossa. Padrões exclusivos para este gráfico podem melhorar a análise diária. Os gráficos de velas têm interpretações de padrão distintas em relação à batalha entre os touros e os ursos que são melhor aplicados a um gráfico diário. Eles também incorporam dados entre períodos para exibir intervalos de preços e lacunas.
Como os índices financeiros são construídos.
Para ajudar a entender as alterações do índice financeiro, você deve saber como os índices são criados. Índices não são criados iguais (bem ... um é). Índices financeiros são construídos de três maneiras diferentes:
Preço ponderado: favorece estoques de preço mais alto.
Ponderação de valor de mercado: favorece as ações de maior capitalização.
Igualdade de dólar: cada ação tem o mesmo impacto.
Como a mudança de estoque afeta os índices.
Um índice financeiro é uma ferramenta de medição de preços para grupos de ações, títulos ou commodities. Uma mudança em uma ação se traduz em alterações no índice. Alguns exemplos são:
Quando uma ação de alto preço declina em um índice ponderado de preço, isso leva a movimentos maiores para baixo em um índice quando comparado a declínios em ações de preço mais baixo. O Dow é um exemplo de um índice ponderado pelo preço que é mais afetado pela Boeing (negociando perto de US $ 100) do que a Pfizer (negociando perto de US $ 25).
Um índice ponderado de capitalização de mercado, como o S & P 500, é impactado mais por ações de capitalização de mercado mais altas, independentemente do preço. Mesmo que a Microsoft esteja negociando apenas US $ 30 por ação, seu valor de mercado é enorme - cerca de US $ 290 bilhões. Quando ele sobe ou desce, isso cria uma mudança maior no S & P 500 do que, digamos, a Amgen, que negocia US $ 55 por ação, mas tem um valor de mercado de aproximadamente US $ 64 bilhões.
Todas as ações em um índice ponderado em dólar igual devem ter o mesmo impacto no valor do índice. Para manter o índice equilibrado, é necessário um ajuste trimestral das ações. Isso impede que uma ação que tenha visto grandes ganhos nos últimos três meses tenha peso demais no índice.
Guia prático do simulador: venda de ações.
Dependendo da rapidez com que você trabalhou nas seções anteriores, as ações do seu portfólio podem não ter visto grandes mudanças no preço ainda. Normalmente, os investidores que desejam comprar e manter ações não os vendem até, no mínimo, alguns meses após a compra. No entanto, neste caso, nosso objetivo é treiná-lo a vender uma ação e não escolher o melhor momento para fazê-lo (saiba mais sobre quando vender uma ação na The Art of Selling a Stock). Vamos percorrer algumas vendas de ações para que você possa aprender exatamente o que precisa fazer quando realmente importa.
A primeira pergunta que você provavelmente está perguntando é: "Como decido quando é hora de vender uma ação?" Vamos começar dando uma olhada no seu Resumo de Portfólio atual, que deve ser algo como isto:
Como você pode ver neste Exemplo de Resumo de Carteira, algumas das ações compradas aumentaram em valor enquanto outras diminuíram, o que é provavelmente o caso de seu próprio portfólio. Dê uma olhada em seu portfólio e escolha um estoque.
Neste portfólio de exemplo, venderemos a General Electric CO (NYSE: GE) para demonstrar o processo de venda. Primeiro, para vender essas ações, basta clicar no link Sell ao lado de sua listagem em nosso portfólio de ações.
Você deve prosseguir para a tela Estoque de comércio com as informações de venda corretas pré-inseridas nos campos obrigatórios. Clique em Visualizar pedido para prosseguir para a tela de confirmação do pedido (mostrada abaixo), onde você pode clicar em Enviar pedido para confirmar sua venda para execução. Não se esqueça de enviar seu pedido como um pedido de venda no mercado.
Supondo que você envie seu pedido de venda durante o horário normal de mercado, ele será executado pelo nosso sistema de negociação em 20 minutos. Se você o submeteu fora do horário normal de mercado, seu pedido será executado no início do próximo dia de negociação.
Agora que você vendeu uma ação do seu portfólio, você deve substituí-la por um novo investimento. É provavelmente uma boa ideia substituir as ações que você vendeu por novas do mesmo setor, para que sua carteira mantenha sua diversificação. Em nosso portfólio de exemplo, vendemos a GE, que é do setor de Consumer Discretionary, então faremos nossa nova escolha de ações desses mesmos setores. As etapas para inserir ordens de compra são muito semelhantes às ordens de venda que acabamos de processar, mas, se você precisar de uma atualização, sinta-se à vontade para revisar como comprar uma ação na seção de compra de ações.
Se você precisar revisar os detalhes de seus negócios anteriores, pode fazê-lo facilmente clicando em Trade History, que pode ser acessado como um link depois de clicar na guia Portfolio.
Com a conclusão desta seção, você agora sabe como executar ordens básicas de venda no mercado.
Como vai vender minhas ações afetam meus impostos?
A venda de ações provavelmente afetará sua conta fiscal. Se você ganhou um ganho de capital, uma perda de capital, ou apenas ganhou dividendos sobre seus investimentos, você ainda pode dever dinheiro vem temporada fiscal.
Se você trabalha com um consultor financeiro, ele deve ser capaz de explicar brevemente as informações fiscais para você, mas ainda é sua responsabilidade ter a documentação correta em mãos e se informar sobre os impostos devidos.
Se você estiver usando um site de corretagem on-line, será necessário manter todos os recibos para a compra e as vendas dos estoques. Lembre-se, é sempre melhor estar preparado para a temporada de impostos.
Abaixo, o que você precisa saber sobre como vender ações pode afetar sua conta fiscal.
Mais-valias fiscais.
Quando você vende suas ações, você é taxado sobre o lucro que você fez. Então, você subtrai o que originalmente comprou a ação de quanto você a vendeu. Esse é o seu ganho de capital. (Vale notar: os ganhos de capital não se aplicam apenas às ações. Você também pode ganhar um ganho de capital em imóveis, arte, cartões de beisebol etc.)
Se você ganhou um ganho de capital positivo, você será responsável pelo pagamento de impostos sobre esse número. Veja como esse imposto é calculado: se você possuía o estoque há menos de um ano antes de vendê-lo, isso é considerado um ganho de capital de curto prazo e você será taxado como a mesma taxa de sua receita. Assim, a taxa de imposto sobre isso depende da sua faixa de renda e da taxa de imposto correspondente.
Se você possuía as ações há mais de um ano, isso é considerado um ganho de capital de longo prazo, e você é tributado a uma taxa mais baixa, dependendo da sua faixa de renda. Aqueles nos 10% e 15% pagam 0%; aqueles entre 25% e 35% pagam 15%; e aqueles na faixa de imposto de 39,6% pagam 20% em impostos sobre ganhos de capital. Aqueles nas faixas de imposto de 10% e 15% pagam 0% em imposto sobre ganhos de capital a longo prazo; aqueles entre 25% e 35% dos salários pagam 15%; e aqueles na faixa de imposto de 39,6% pagam 20%.
Lembre-se também de que, mesmo que você não tenha vendido nenhuma ação este ano, se ganhou juros ou dividendos sobre suas ações, títulos, fundos mútuos ou fundos de índice, será responsável pelo pagamento de impostos sobre esses ganhos.
Relatando uma perda de capital.
Se o número for negativo, você está relatando uma perda de capital. Você pode reivindicar uma perda de capital em seus impostos para compensar sua receita tributável para esse ano. Você também pode usar as perdas de capital para ajudar a compensar quaisquer ganhos de capital de curto prazo que você tenha para aquele ano, depois ganhos de capital de longo prazo. Você pode até carregá-los para os próximos anos. No entanto, não se esqueça de consultar um contador sobre como melhor reivindicar as perdas de capital, pois pode ser um processo muito confuso.
Às vezes, é sábio investir intencionalmente uma perda de capital em um investimento para ajudar a compensar um grande ganho de capital durante o mesmo ano.
Esperar um ano para vender ações diminui sua responsabilidade fiscal.
Se você está tentando reduzir o montante de impostos que paga em seus investimentos, é melhor esperar um ano antes de vender as ações, já que os ganhos de capital de longo prazo são tributados a uma taxa menor. Isso poderia diminuir sua responsabilidade fiscal, permitindo que você lucre com seus estoques.
Como você vende suas ações, é importante reservar o dinheiro adicional que você precisa para cobrir sua conta de impostos.
Você pode simplesmente anular o montante determinado pela sua taxa de imposto. Se tiver sido menos de um ano, então você precisará reservar a porcentagem que você é tributado com base na sua faixa de imposto. É importante lembrar que sua faixa de imposto pode subir com base em seus ganhos no mercado de ações, então tenha isso em mente.
Mantenha registros cuidadosos de suas compras de ações.
É sempre importante manter registros de suas compras de ações para que você possa reivindicá-las corretamente em seus impostos. Mantenha uma cópia da compra original, bem como o preço de venda de cada uma das suas ações. Seu contador pode ajudá-lo a determinar como arquivar perdas e ganhos da melhor maneira possível.
Procure ajuda profissional.
Se você está preocupado com a sua situação fiscal e quanto você deve em abril, então você pode querer considerar a contratação de um contador.
Investimento em ações.
Em grande parte da história moderna, investir em ações tem sido uma das formas mais eficazes e eficientes para os indivíduos e as famílias acumularem capital, formarem riqueza e aumentarem sua renda passiva. No entanto, os estoques continuam incompreendidos por uma grande maioria da população (incluindo aqueles que investem), muitos dos quais consideram uma parcela do estoque como sendo uma força misteriosa que está além da explicação racional; uma série de letras e números que flutuam na fita digital e fazem com que os saldos das contas de corretagem e aposentadoria subam e descam sem rima ou razão.
Mas a verdade é que uma coleção bem escolhida de ações, particularmente como parte de um portfólio de ativos diversificados e classes de ativos, pode fornecer liberdade de preocupações financeiras, bem como flexibilidade para perseguir suas paixões em seu próprio tempo. Veja o que você precisa saber sobre como investir em ações.
O que é estoque?
Simplificando, uma parte do estoque representa a propriedade legal em um negócio. As corporações emitem ações, geralmente em uma das duas variedades: ações ordinárias e ações preferenciais. Às vezes, as ações são substituídas por "títulos", porque são um tipo de garantia financeira ou "ações", & # 34; porque representam propriedade (patrimônio) em um negócio.
Ações Comuns: Estas são as ações para as quais todos costumam se referir quando falam sobre investimentos. As ações ordinárias têm direito à sua parte proporcional dos lucros ou perdas de uma empresa. Os acionistas elegem o Conselho de Administração que (além de contratar e demitir o CEO) decide se retém esses lucros ou envia alguns ou todos esses lucros de volta aos acionistas na forma de um dividendo em espécie - cheque físico ou depósito eletrônico. que é enviado para a conta de corretagem ou aposentadoria que detém o estoque.
Ações Preferenciais: Acionistas de ações preferenciais recebem um dividendo específico em horários pré-determinados. Esse dividendo normalmente deve ser pago primeiro, antes que as ações ordinárias possam receber dividendos e, se a empresa for à falência, os detentores de ações preferenciais superem os detentores de ações ordinárias em termos de recuperar seus investimentos de quaisquer vendas ou recuperações alcançadas pela falência. administrador. Algumas ações preferenciais podem ser convertidas em ações ordinárias.
Como os estoques são criados e por que eles existem?
Existências existem por várias razões, mas entre as mais importantes são as seguintes:
Os estoques permitem que as empresas levantem capital (dinheiro) para transformar boas idéias em negócios viáveis. Sem o capitalismo e o bom funcionamento dos mercados de capitais, a maioria dos confortos modernos que você toma por certo não existiria ou estaria disponível para você.
Os estoques fornecem um lugar para os investidores obterem potencialmente retornos satisfatórios de capital que podem permitir que eles atinjam suas metas financeiras mais rapidamente do que poderiam. Os estoques separam a propriedade da administração, permitindo que aqueles que não têm interesse, capacidade ou tempo para administrar uma empresa continuem participando economicamente e por meio de direitos de voto. Isso resulta em uma alocação mais eficiente de recursos, incluindo capital humano. Com poucas exceções, o patrimônio líquido no balanço patrimonial não possui uma data na qual ele deve ser pago, nem uma taxa de dividendos garantida. Isso significa que ele atua como um amortecedor para os credores de uma empresa: eles sabem que há ativos no balanço patrimonial para absorver perdas antes que eles tenham que intervir e levar a empresa à falência caso as contas não sejam pagas. . Devido a esse risco reduzido, eles podem oferecer taxas de juros mais baixas sobre o dinheiro que emprestam ao negócio.
Como funcionam as ações
Imagine que você queria começar uma loja de varejo com membros da sua família. Você decide que precisa de US $ 100.000 para tirar o negócio do chão para incorporar uma nova empresa.
Você divide a empresa em 1.000 ações. Você precifica cada nova ação de ações a $ 100. Se você puder vender todas as ações para os membros de sua família, você deve ter os US $ 100.000 necessários (1.000 ações x US $ 100 de capital de contribuição por ação; US $ 100.000 em dinheiro levantado para a empresa).
Se a loja ganhar US $ 50.000 após os impostos durante o primeiro ano, cada ação terá direito a 1 / 1.000 do lucro. Você ganharia US $ 50.000 e dividiria por 1.000, resultando em ganhos de US $ 50 por ação (ou EPS, como é frequentemente chamado em Wall Street). Você também pode convocar uma reunião do Conselho de Administração da empresa e decidir se deve usar esse dinheiro para distribuir dividendos, recomprar algumas ações ou expandir a empresa reinvestindo na loja de varejo.
Em algum momento, você pode decidir vender suas ações do varejista da família. Se a empresa for grande o suficiente, você poderá ter uma oferta pública inicial, ou IPO, permitindo que você venda suas ações em uma bolsa de valores ou no mercado de balcão.
Na verdade, é precisamente isso que acontece quando você compra ou vende ações de uma empresa por meio de um corretor da bolsa. Você está dizendo ao mercado que está interessado em adquirir ou vender ações de uma determinada empresa, Wall Street combina com alguém disposto a assumir o outro lado do negócio e cobra taxas e comissões por isso. Alternativamente, ações de ações poderiam ser emitidas para levantar milhões, ou até bilhões, de dólares para expansão. Para fornecer uma ilustração histórica do mundo real, quando Sam Walton formou o Wal-Mart Stores, Inc., a oferta pública inicial resultante da venda de ações recém-criadas em sua empresa deu-lhe dinheiro suficiente para saldar a maior parte de sua dívida. e financiar a expansão nacional do Wal-Mart.
Para usar outro exemplo, vamos falar sobre a maior cadeia de restaurantes do mundo, a Corporação McDonald's. Anos atrás, a Corporação McDonald se dividiu em 1.079.186.614 ações ordinárias. Durante um ano de operação, a empresa obteve lucro líquido de US $ 4.176.452.196,18, de modo que a administração obteve esse lucro e o dividiu pelas ações em circulação, resultando em lucro por ação de US $ 3,87.
Desse modo, o Conselho de Administração da empresa votou pelo pagamento de US $ 2,20 na forma de um dividendo em dinheiro, deixando 1,67 dólar por ação para a empresa se dedicar a outras causas, como expansão, redução da dívida, recompra de ações ou qualquer outra coisa. Decidiu que era necessário produzir um bom retorno para seus proprietários, os acionistas.
Naquela época, o preço das ações do McDonald's era de US $ 61,66 por ação. O mercado de ações era, e é, nada mais que um leilão. Homens e mulheres individuais trabalhando em nome de si mesmos e de instituições estão tomando decisões com seu próprio dinheiro e o dinheiro de sua instituição em um leilão em tempo real. Se alguém quisesse vender suas ações do McDonald's e não houvesse compradores a US $ 61,66, o preço teria que cair continuamente até que alguém entrasse e fizesse um pedido de compra com seu corretor. Se os investidores pensassem que o McDonald's aumentaria seus lucros mais rapidamente do que as outras empresas em relação ao preço que tinham que pagar por essa participação acionária, eles provavelmente estariam dispostos a aumentar o preço das ações. Da mesma forma, se um grande investidor despejasse suas ações no mercado, a oferta poderia sobrecarregar temporariamente a demanda e diminuir o preço das ações.
A partir de abril de 2017, o preço das ações da McDonald's é de US $ 140,87 por ação. A razão pela qual os investidores estão dispostos a pagar mais por isso é porque a administração fez um bom trabalho de aumentar os lucros e aumentar os dividendos. Graças à introdução de café da manhã durante todo o dia e algumas outras iniciativas, o maior restaurante do mundo ganha US $ 5,44 por ação após impostos, não US $ 3,87. Ele envia US $ 3,76 em dividendos em dinheiro por ação aos proprietários, não US $ 2,20. Sob a maioria dos cenários probabilísticos, não importa o que o mercado de ações faça no curto prazo - seja o lance de ações do McDonald's até US $ 200 cada, ou até US $ 50 cada - em última análise, a experiência que você terá como proprietário está atrelado aos valores de ganhos e dividendos, ausentes de algumas circunstâncias extraordinárias. Se o negócio, a empresa operadora real, continuar bombeando mais e mais dinheiro, e enviar mais e mais desse dinheiro para você, seja subvalorizado ou supervalorizado a qualquer preço, isso não significa muito para um longo período de tempo. a prazo, exceto nas situações mais extremas.
Como um investidor realmente ganhar dinheiro por possuir ações?
Se você é um acionista externo, passivo, há apenas três maneiras de lucrar com seu investimento em circunstâncias normais. Você pode coletar dividendos em dinheiro que são enviados a você por sua parte de quaisquer lucros gerados pela empresa; você pode desfrutar de qualquer aumento no valor intrínseco por ação; ou você pode obter lucro com a mudança na avaliação aplicada aos ganhos ou outros ativos da empresa. Combinado, este conceito é representado por algo conhecido como retorno total de um investimento.
Como alguém pode investir em ações?
Depois de decidir que você deseja ter ações, o próximo passo é aprender como começar a comprá-las. É melhor pensar em ações como sendo adquiridas através de uma das poucas maneiras:
Como você realmente adquire as ações vai depender da conta através da qual você está fazendo a aquisição. Por exemplo, em uma conta de corretagem tributável, IRA Tradicional ou IRA Roth, você pode realmente ter suas ações de compra de corretora de ações de qualquer empresa ou empresas que você deseja, desde que a ação seja negociada publicamente e não seja de capital fechado. Ou seja, você pode decidir se tornar um proprietário da The Coca-Cola Company especificamente depositando dinheiro e tendo esse dinheiro usado para concluir uma operação. Por outro lado, muitos planos de aposentadoria, como as contas 401 (k), permitem que você invista somente em fundos mútuos ou fundos de índice. Esses fundos mútuos e fundos de índices, por sua vez, investem em ações, portanto, na verdade, é apenas um mecanismo intermediário; uma estrutura legal no meio que está segurando suas ações para você.
Essa decisão - de manter ações ou de fazê-lo através de um intermediário, como um fundo de índice - é um tema muito mais amplo para outro dia. A versão curta: Embora os fundos de índice possam ser uma ótima escolha sob as circunstâncias certas para o investidor certo, eles não são um tipo de investimento, pois ainda são apenas uma coleção de ações individuais. Em vez de você escolher suas ações, ou contratar uma empresa de gestão de ativos para fazer isso por você, você está terceirizando a tarefa para um comitê de homens e mulheres que trabalham para uma das poucas instituições de Wall Street. É todas as ações individuais. É isso. Essa é a linha de fundo. Você não pode fugir dessa base econômica.
Nessa nota, se você decidir selecionar suas próprias ações, como você determina quais delas irão para o seu portfólio?
Decidir quais ações podem valer a pena.
Determinar quais ações você deseja manter em uma carteira de investimentos dependerá de vários fatores. É um erro comum para os iniciantes pensar que o objetivo de qualquer carteira de ações é maximizar o retorno absoluto; em alguns casos, pode ser que se tente obter retornos satisfatórios e ao mesmo tempo minimizar o risco, enquanto em outros casos, pode-se tentar aumentar a receita em dinheiro concentrando-se em títulos com rendimentos acima da média, como ações blue-chip com dividendos ricos.
Acredito firmemente em uma filosofia conhecida como value investing, passo a maior parte do meu dia procurando empresas que tenham uma ou mais de algumas características. Essas características podem incluir coisas como:
Ações de empresas que possuem um histórico longo e estabelecido de lucratividade sustentada ou crescente ao longo de todo o ciclo de negócios, que inclui pelo menos uma recessão. Ações de empresas que têm uma administração amigável aos acionistas e Conselho de Administração disposto a devolver o capital em excesso aos proprietários através de dividendos crescentes e recompras de ações. (Um programa de recompra de ações ocorre quando uma empresa compra suas próprias ações, reduzindo o total de ações em circulação. Isso significa que os lucros e perdas futuros são divididos em menos ações.) Ações de empresas com altos retornos sobre o capital tangível (ou seja, não • investir muito em propriedades, instalações e equipamentos, ou grandes quantidades de capital de giro restrito, para gerar um dólar de ganhos). Ações de empresas que possuem algum tipo de vantagem competitiva significativa que dificulta a concorrência de empresas. Ações de empresas que estão negociando em baixas taxas p / e ajustadas ciclicamente, taxas de PEG e / ou índices de PEG ajustados por dividendos.
Em seguida, analisamos como diferentes ações se encaixam como parte de um portfólio geral. Você não quer todo o seu dinheiro em, digamos, manufatura bancária ou industrial. Em vez disso, você quer procurar maneiras de compensar coisas como risco correlacionado.
Qual é o objetivo final de investir em ações?
Os investidores sábios entendem que o jogo final para a maioria dos proprietários de ações é acabar com uma coleção de empresas maravilhosas que jogam fora grandes quantias de dinheiro que podem usar para aproveitar sua vida. Na verdade, cheguei a ponto de argumentar que um investimento realmente grande em ações não é uma empresa que você compra por um preço e vende rapidamente para outro, esperando por um lucro descomunal em um curto período de tempo; mas, em vez disso, uma que você pode comprar e depois sentar para 25 & # 43; anos, enquanto o lucro subjacente por ação continua a crescer em direção ao céu, mesmo quando o preço das ações em si é volátil.
Isso é precisamente o que acontece quando você ouve histórias de pessoas como Anne Scheiber, uma agente aposentada da Receita Federal que acumula dezenas de milhões de dólares em seu apartamento gastando seu tempo livre estudando e analisando estoques, que ela adquiriu e sentou por décadas. Eu fiz numerosos estudos de caso desses milionários secretos; zelador Ronald Read com sua fortuna de US $ 8 milhões, Lewis David Zagor com sua fortuna de US $ 18 milhões, Jack MacDonald com sua fortuna de US $ 188 milhões. Uma e outra vez, o mesmo padrão emerge: raramente era um caso de sorte. Em vez disso, essas pessoas adoravam gastar seu tempo livre encontrando negócios que queriam adquirir - empresas que muitas pessoas considerariam chatas, mas que tinham vendas reais com lucros reais.
E, mais importante, estes não eram investimentos que os tornariam ricos da noite para o dia. Compraram-nos e os trancaram, deixando o tempo fazer o trabalho pesado, certificando-se de nunca colocar muito do seu patrimônio pessoal em um único empreendimento. Dessa forma, se um ou mais falharam, a máquina de composição que eles criaram continuou produzindo aumentos no valor intrínseco.
É um sentimento maravilhoso. Através das propriedades de investimento da minha família, estamos indiretamente usufruindo dos frutos das empresas que possuímos, vendendo motores a jato, apólices de seguros, barras de chocolate, automóveis, café, chá, refrigerante, chocolate quente, elevadores, escadas rolantes, donuts, sorvetes , petróleo, gás natural, hipotecas, cartões de crédito, empréstimos estudantis, calçados esportivos, parques automotivos, uísque, vodca, turbinas eólicas, madeira serrada, anéis de diamante, relógios, frete e logística, especiarias, produtos farmacêuticos e muito, muito mais. Mesmo que seja improvável que você tenha nos conhecido, você dificilmente pode viver ou trabalhar em qualquer lugar do mundo desenvolvido sem, de alguma forma, colocar dinheiro em nossos bolsos.
Esse é o poder de investir em ações.
Nota: Quaisquer ações específicas mencionadas aqui são apenas para fins ilustrativos e não uma recomendação para comprar ou vender qualquer garantia específica. Você precisa conversar com seus próprios consultores qualificados para determinar se um investimento é adequado para suas circunstâncias específicas, tolerância a riscos, necessidades e preferências.
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